A Strategy de Michael Saylor anunciou planos para emitir até US$ 21 bilhões em ações preferenciais e usar os recursos para comprar mais bitcoin (BTC) e para outras finalidades corporativas gerais.
As ações preferenciais da série A, com um rendimento de 8% e conversíveis em ações ordinárias classe A, serão vendidas por meio de um programa de “oferta no mercado”, informou a empresa em um comunicado à imprensa.
A empresa de software empresarial, que se transformou em uma proxy alavancada de bitcoin sob o controle do cofundador e presidente Saylor, tem comprado bitcoin com frequência desde o final de outubro. No entanto, a Strategy também informou nesta segunda-feira que não adquiriu nenhum bitcoin no período entre 3 e 9 de março, de acordo com um documento arquivado na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). A empresa, com sede em Tysons Corner, Virgínia, agora possui cerca de 499.096 bitcoins, avaliados em aproximadamente US$ 42 bilhões.
O anúncio da Strategy ocorre logo após o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, assinar uma ordem executiva na última quinta-feira criando uma reserva estratégica de bitcoin dos EUA e um estoque separado de outros tokens, que será financiado com criptomoedas apreendidas em processos judiciais. Saylor esteve entre os executivos do setor que participaram de uma reunião na Casa Branca na sexta-feira para discutir o plano.
A ordem executiva autorizou os Departamentos do Tesouro e do Comércio a desenvolver estratégias “orçamentariamente neutras” para comprar mais bitcoin para a reserva, sem custos adicionais para os contribuintes. O governo não adquirirá mais criptoativos para o estoque separado além dos obtidos por meio de processos de apreensão.
As ações da Strategy dispararam mais de 2.200% desde que Saylor começou a investir o caixa da empresa em bitcoin como uma proteção contra a inflação em 2020. O bitcoin subiu mais de 600% no mesmo período.
A empresa posteriormente mudou sua abordagem para financiar as compras, passando a utilizar vendas de ações e títulos de dívida. Em outubro, a Strategy revelou um plano para levantar US$ 42 bilhões em capital até 2027 para financiar aquisições de bitcoin por meio de vendas de ações no mercado e emissão de títulos de renda fixa.
Os fundos hedge têm sido um dos principais impulsionadores da demanda pela dívida conversível emitida em ofertas públicas, pois veem a Strategy como uma oportunidade para negociações que combinam a compra dos títulos e a venda a descoberto das ações, essencialmente apostando na volatilidade do papel subjacente.
Fonte: Valor
